Python金融大数据分析：统计学与投资组合优化笔记

• 第11章 统计学
  • 11.2 投资组合优化
    • 11.2.1 数据资料
    • 11.2.2 理论基础
    • 11.2.3 优化投资组合
    • 11.2.4 最优边界
    • 11.2.5 资本市场线

第11章 统计学

11.2 投资组合优化

现代均值-方差投资组合理论（MPT）作为金融理论体系中的关键组成部分，其构建依赖于正态分布收益率的假设。在该理论框架下，仅通过分析资产收益的均值与方差，即可推断出期末财富分布的特征。这意味着，在缺乏其他统计参数的情况下，投资者无需进一步考虑其他变量对财富分布的影响。然而，除非投资者具备特定形式的效用函数（如二次效用函数），否则必须将收益率服从正态分布作为前提条件，从而确保均值与方差能够充分描述资产收益的全部信息。

11.2.1 数据

本次分析选取了五类不同性质的金融资产作为研究对象，具体包括军工行业中的中国卫星（600118）、中兵红箭（000519）以及航天动力（600343），同时涵盖了银行业代表浦发银行（600000）和指数基金类资产中证500指数基金500ETF（510500）。

    import numpy as np
    import pandas as pd
    import tush