WorldQuant 101 构建 Alpha 因子并进行因子测试

背景介绍

据WorldQuant发布的论文《101 Formulaic Alphas 》所述，该研究以公式化方式提出了101个alpha因子。与以往常规方法不同，他们采用数据挖掘技术构建了这101个因子，据称其中80%的因子至今仍具有有效性，并被实际应用于交易项目中。

在BigQuant策略研究平台上，用户能够通过表达式实现因子的快速构建及数据标注，无需再自行编写繁琐的代码。

表达式简介

在机器学习与深度学习领域，因子作为核心概念，亦被称作特征，其选择对于AI算法的开发具有决定性作用。若仅涉及基础因子，例如近5日收益率：close\\ _5/close\\ _0-1，其构建过程相对简单。然而，若需构建诸如近5日每日收益率与成交量之间相关性的因子，则面临较大挑战，需编写大量代码进行计算。因此，我们设计了bigexpr表达式引擎。

bigexpr是由BigQuant研发的一款表达式计算引擎，用户通过编写简洁的表达式即可完成复杂的数据运算任务，无需手动编写代码。

该工具在平台中被广泛